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资本资产定价模型公式是什么?(资本资产定价模型例题)

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资本资产定价模型(CAPM)是一种基于无风险利率与投资者投资组合的一种定价模型,用来衡量投资者的收益水平,以此来确定期望的投资收益率。资本资产定价模型的公式如下:

E(r)=r f+ β i * (E(r m)-r f)

资本资产定价模型公式是什么?(资本资产定价模型例题)

E(r)是投资者期望的投资收益率,rf是无风险利率,βi是投资者实际投资组合的系统性风险暴露程度,E(rm)是市场期望收益率,r f是无风险利率。

资本资产定价模型强调了系统性风险对投资者投资组合的实际收益率的重要性。根据资本资产定价模型,投资者的期望收益率取决于无风险利率和投资者实际投资组合的系统性风险暴露程度,系统性风险越高,投资者期望收益率就越高,系统性风险越低,投资者期望收益就越低。

资本资产定价模型有助于投资者更全面地评估风险投资者的投资收益期望并把握风险,而投资者的实际收益也受到其他因素的影响,比如市场流动性、投资者的投资策略等。

通过资本资产定价模型,投资者可以更敏感的感知市场环境的变化,从而及时判断市场是否有投资机会,把握投资机会,更好发挥投资效益。

拓展知识:

资本资产定价模型仅仅是给出了市场价格是否反映实际价值的方法。它并没有明确指出投资者如何确定最优的投资组合,也没有提供投资者如何把握投资机会的指导原则。因此,如果投资者想要最大化自身的投资收益,他们需要结合阿尔法权衡和资本资产定价模型,以最佳的投资方式来进行投资。



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