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基金绩效评价的指标主要有alpha,beta,information ratio,Sharpe ratio等。
alpha指数是投资组合与指定准确性比投资者所期望的收益率的比较,它表明投资组合是否能够较好地超越指定市场指数。
Beta指数是专业投资者用来衡量基金,股票或其它投资组合的变动率,它反映了投资组合在比较熟悉的市场的表现。
信息比率(information ratio)是指比较投资组合的风险调整收益率,即alpha指数与投资者所期望的收益率之间的差值与投资组合的收益方差的比率。
Sharpe Ratio是指比较投资组合的风险调整收益率,及其与指定市场指数的收益率之间的比较。它反映了由较高风险收益率而获得的报酬对应的风险水平。
以上这些指标都是基金绩效评价的重要依据,由于投资者在投资基金时,正是期望尽可能增加投资收益的同时,尽可能降低投资风险,这样的指标就显得尤为重要。
拓展知识:
除了以上几个指标,还有一些投资者在评估基金绩效时经常使用的指标,例如,收益率水平指标、追踪误差指标、最大涨跌幅指标、胜率指标和年化波动率指标等等。这些指标都有助于投资者更准确地评估基金的表现。
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