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风险调整法基本公式是怎样的(风险调整法基本原理)

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风险调整法基本公式是怎样的(风险调整法基本原理)

风险调整法的基本公式是:Risk Adjusted Return = (Return - Risk Free Rate) / Systematic Risk。 所谓“风险调整回报”是指将一种投资的回报率减去其对于市场上的系统性风险的衡量,从而给出一个调整后的投资回报率。

这个公式意味着,当一种投资的收益率比风险免费利率高时,投资者有可能获得可观的投资回报,但是当一种投资的系统性风险超过收益率时,这种投资的投资回报率会下降。

因此,如果希望获得更好的投资回报,投资者应该尽量避开系统性风险的投资,或者至少需要把握起来,使其不至于把手中的投资收益拉低。

拓展知识:风险调整技术是投资者在进行投资决策前,运用风险管理理论,通过分析和评估投资的收益风险,从而进行风险控制和资产配置的重要技术。风险调整投资理论指出,同样的风险率下,投资者应该投资于风险调整收益最大的理论投资组合。风险调整技术主要是以数学模型方法为基础,主要有等权值模型(MPT)和Markowitz模型(M-M)等。



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