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汇总风险敞口是指机构累计的各种风险分项的总和,这些风险分项包括市场风险、信用风险、流动性风险等。汇总风险敞口衡量的是当前持有的价值,以及可能产生损失时,会承受多大的损失。与个别风险敞口不同,汇总风险敞口结果通常是多个风险因素的累加,因此风险视角更广阔,不仅能够反映出当前的风险水平,还能够反映出投资者可能面临的综合风险。
汇总风险敞口可以从不同的角度来管理各类投资风险,以便防止风险扩大和损失造成过大。在实际风险控制中,管理者首先要了解投资者的风险承受能力,按照不同投资者的风险承受能力划分风险敞口,然后采取合适的投资策略控制持仓,以确保市场风险远低于投资者的承受能力水平。
汇总风险敞口技术不仅可以作为机构投资的风险控制工具,还可以作为机构投资绩效的考核指标。投资者可以通过比较汇总风险敞口的变化和投资收益的变化,来评估管理者的投资绩效。
拓展知识:汇总风险敞口技术与风险管理策略有着密切的关系,一般来说,汇总风险敞口是对风险管理策略的量化衡量,进一步反映出经理或机构投资策略的收益状况和风险水平,也是投资机构保护投资者利益的重要环节。
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