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风险的分类很多,最常用的分类大致可以总结为以下几种:
1.单一风险:单一风险是由单个底层因素引起的风险,可以将风险分为市场风险、信用风险、流动性风险、物价风险和现金流量风险等。
2.组合风险:组合风险指的是多种单一风险之间的结合,包括产品组合风险、结构风险、估值风险、投资决策风险、行为风险和战略风险等,这些风险往往隐藏在投资金融产品之中,投资者很难识别和控制,也很难估算风险的影响程度。
3.系统性风险:系统性风险是由许多单一风险和组合风险叠加形成的,它们可能会在投资者之间流通,影响到投资者的投资回报。当某种外部变量发生变化时,可能会对市场整体造成不利影响,造成系统性风险。
4.政策风险:政策风险是指政府的政策造成的风险,可能会影响投资者的投资行为和投资回报。政策风险的根源在于财政政策、税收政策、货币政策、行业政策、保险政策、金融政策,以及企业改制等等各种政策的变化。
拓展知识:除了上面常见的四种风险分类,还有一类特殊的风险。那就是非经济风险,一般指的是政治风险、社会风险、技术风险、质量风险等等,这是一种特殊的风险,与经济风险有很大区别,能够在一定程度上影响投资收益。也就是说,投资者不仅要考虑社会经济的变化,还要考虑各种无法预测变化的因素。
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